Sie wuchs in einem wohlbehütetem Elternhaus auf und besuchte Kunstschulen in Kopenhagen, Paris und Rom. 1914 heiratete sie ihren Halbcousin Bror von Blixen-Finecke. Die beiden wanderten nach Kenia aus wo sie eine Milchfarm kaufen wollten. Bror erwarb jedoch eine Kaffeeplantage.
Die Ehe der beiden verlief unglücklich. Beide erkrankten an Syphilis. Karen ließ sich in Kopenhagen behandeln und 1925 wurde die Ehe geschieden. Nach der Scheidung lebte Karen mit dem britischen Großwildjäger Denys Finch Hatton zusammen. Er kam 1931 bei einem Flugzeugabsturz ums Leben. Im gleichen Jahr musste Karen ihre Plantage nach einem Brand wegen Ertraglosigkeit verkaufen.
Sie ging zurück nach Dänemark und das Schreiben wurde zu ihrer Lebensgrundlage. Zu ihren bekanntesten Büchern gehören: "Sieben phantastische Geschichten", "Babettes Fest" und "Afrika - dunkel lockende Welt". Die Autorin starb mit 77 Jahren.
Redaktion: Hildegard Schulte